一直以來，美國核心PCE被視爲美聯儲最看重的通脹指標。昨日，美聯儲主席鮑威爾在布魯斯金學會講話時確認了這一點！因此，交易者格外關注本周四發布的10月PCE數據。結果與市場預期大致相同：整體PCE同比增速6%，高於預期的5.9%，低於前值6.3%。更爲重要的核心CPE同比增長5%，與預期持平，但較9月的5.2%有所下降。鮑威爾在周三的講話中強調，預期2023年整體通脹水平仍居高不下，但增速會有所放緩。鮑威爾此言等同於告訴市場，FOMC在12月議息會議上將“僅”加息50個基點。此外，鮑威爾表示：“美聯儲將繼續收緊利率，直至有充分證據證明通脹緩解。”盡管通脹增速在逐步放緩，但目前水平仍高於美聯儲的目標值2%，市場必須思考美聯儲未來的利率目標水平。根據芝商所的“FedWatch”工具，市場目前預期12月加息50個基點，明年2月和3月分別加息25個基點。如果核心PCE未來數月繼續下行，美聯儲會在3月前停止加息嗎？
歐元/美元從9月28日以來一直上漲，而這一天美元指數恰巧達到峰值。最新走勢顯示，貨幣對遭遇重大阻力，在此前低點和200天移動平均线構成的1.0348至1.0368區間止步不前。不過，美元在鮑威爾演講後下跌，歐元/美元隨即攀升。今日貨幣對達到50%回檔位（2月10日年初至今高點至9月28日年初至今低點），接近1.0515點。
來源：Tradingview,StoneX
在短期走勢的4小時圖中，歐元/美元在衝上高點1.0482後，形成旗形形態。貨幣對隨後撤回到11月10日低點至11月15日高點的50%回檔位，落在1.0226點，隨後向上衝破旗形形態。旗形形態的目標是從衝破點向旗杆頂點進發，因此，目標位接近1.0760。在回到日线圖查看相關的阻力位，第一個水平阻力位落在6月1日低點1.0627。由此向上，歐元/美元價格有望達到年內高點至年內低點的61.8%回檔位，接近1.0747點。如果阻力位守關成功，200天移動平均线和此前阻力位在1.0348至1.0368之間形成第一檔支撐位。由此向下，價格可能跌至第二道支撐位11月30日低點1.0290，下方第三支撐位落在11月21日旗形形態底點1.0226。
來源：Tradingview,StoneX
按照美聯儲主席鮑威爾周三在布魯斯金學會的講話，FOMC下次議息會議很可能“僅”加息50個基點。部分原因在於，周四公布的最新核心PCE下降，而這一數據是美聯儲最看重的通脹指標。如果核心PCE未來數月繼續降低，美聯儲結束加息的時間可能早於預期，甚至在明年年終前开始降息。如此政策變動將令美元承壓，進而導致歐元/美元上漲。