盤勢分析

美股市近期在美國通膨持續下滑激勵下,有著不錯表現。國際股市靜待月底聯準會的利率決議結果,1月升息1碼是目前市場共識。如果鮑爾的會後記者會談話延續當前態度,且沒有其他意外,那麼對股市的影響將相對有限,市場資金回流股市的意願也將升高。

1月市場關注另一個焦點,將會落在美股財報季。目前市場普遍預期S&P 500企業去年第4季獲利將年減4.1%,也就是說市場將以「不期不待,不怕傷害」的心態面對這次財報季。現在就看這成績單表現如何,衰退幅度在市場預期內,那麼對市場信心影響有限。但如果比市場預期的還糟糕,築底時間可能再拉長,對股市的影響將更甚於聯準會利率決議,市場波動進一步放大機率也較高。

因此,今年台股開紅盤後將面對兩大國際事件,其一是2月1日凌晨3點的聯準會利率決議,若結果承前所述,那麼美元維持弱勢震盪機會相對較高,將有助資金回流股市。

其二,2月1日、2日的美股超級財報周,這兩天Meta、Apple、Google及高通將陸續公布財報,對消費電子、伺服器及元宇宙相關產業影響較大。目前市場對獲利衰退已有共識,只要符合市場預期,資金反而會利用產業獲利築底期間進行布局。因此,開紅盤後市場維持觀望機會較高,等以上兩大事件定案後,市場才會有較明確表態。

投資建議

聯準會利率會議和美股超級財報周後,可留意幾個重點,首先是量能是否能重回2,000億元以上,有量能後續才有機會談趨勢。接著是觀察外資是否開始歸隊,以及權值、高價股表現。如果以上條件都能成立,就有機會推動台股走一波趨勢行情。

產業面來看,台灣景氣燈號已進入代表衰退的藍燈,但新能源是全球政策作多的產業,受景氣影響相對有限。可以風電、電動車以及儲能系統作中長線布局。