• 歐元兌美元升至 1.0830，因為在美國通膨和零售銷售數據公佈前，美元仍處於弱勢。
  • 美國通膨數據在今年第一季持續走高後預計將下降。
  • 歐洲央行的 Wunsch 預計兩次降息的可能性非常大。

週三歐洲時段，歐元兌美元在1.0830附近刷新月度高點。在美國 消費者物價指數（CPI）和月度零售物價指數公佈前，該貨幣對錶現堅挺。 CPI)和 4 月份零售銷售月度數據將於格林威治時間 12:30 公佈。

儘管美國 4 月份生產者物價指數（PPI）報告仍頑固地保持在高位，但美元（USD）仍跌至一周多以來的低點。剔除波動較大的食品和能源價格的年度整體和核心生產者物價指數成長符合預期，而月數據則強於預期。追蹤 美元兌六種主要貨幣價值的 美元指數（DXY）跌破了 105.00 的關鍵支撐位。

關於 聯準會（Fed）將在 9 月會議上恢復政策正常化的猜測似乎使美元持續承受下行壓力。 10 年期美國公債殖利率也跌至 4.42%。由於聯準會主席鮑威爾排除了更多升息的可能性，市場對聯準會在 9 月開始降息的預期依然堅定。鮑威爾週二在阿姆斯特丹舉行的外國銀行家協會年度大會上發表講話，強調在較長時期內維持限制性政策框架，以降低通膨。

每日市場動態摘要：歐元兌美元上漲，美元下滑

  • 歐元兌美元上升至1.0830，因市場情緒仍看漲聯準會9月堅定的降息前景。標普500指數期貨在歐洲時段持平，但在歷史高點附近保持漲勢。不過，在美國消費者通膨數據公佈後，市場情緒可能會出現波動。
  • 預計全年整體 CPI 將從 3 月的 3.5% 回落至 3.4%。同期，扣除食品和能源價格波動因素的核心通膨率預計將從先前的 3.8%降至 3.6%。經濟學家預計，每月整體 CPI 將以 0.4% 的速度穩定成長，而核心 CPI 的成長則從先前的 0.4% 放緩至 0.3%。
  • 過去三個月的美國通膨報告仍然比預期的要熱。受此影響，投資人推遲了對聯準會在 9 月開始降息的預期，而不是年初預期的 3 月。聯準會在獲得通膨率將持續回到 2% 的信心之前，不可能開始降息。
  • 要獲得通膨率有望重返 2% 的信心，價格壓力必須持續下降至少三個月。通膨壓力依然頑固，將迫使交易員減少 9 月的降息押注，而通膨報告疲軟則會起到相反的作用。
  • 同時，歐元保持樂觀，因為投資人希望聯準會更長時間的高利率將放緩歐洲央行（ECB）恢復政策正常化的步伐。
  • 週二，歐洲央行決策者、比利時國家銀行行長皮埃爾-翁施（Pierre Wunsch）評論說，歐洲央行關鍵利率的前兩次25個基點的下調接近於"毫無疑問" ，但他補充說，美國聯邦儲備委員會更長時間的高利率可能會導致降息步伐放緩。
  • 從歷史上看，如果聯準會和歐洲央行之間的政策分歧擴大，投資者會支持美元兌歐元。歐元疲軟將為歐元區商家帶來大量來自海外市場的業務。這可能會加強經濟前景，導致就業和薪資成長，最終會再次引發物價壓力。
  • 在經濟數據方面，歐盟統計局公佈了第一季國內生產毛額（GDP）初步數據的第二次估計。 GDP 報告顯示，季度和年化 GDP 成長率分別為 0.3% 和 0.4%，與共識和初步價值一致。由於投資者的焦點仍集中在美國 CPI 數據上，歐元/美元對第二次預估值沒有做出反應。

技術分析：歐元/美元或突破 1.0800

歐元常見問題

歐元是屬於歐元區的 20 個歐盟國家的貨幣。它是僅次於美元的世界第二大交易貨幣。 2022 年，歐元佔外匯交易總量的 31%，每日平均交易額超過 2.2 兆美元。歐元兌美元是全球交易量最大的貨幣對，估計佔所有交易的 30%，其次是歐元/日圓（4%）、歐元兌英鎊（3%）和歐元/澳元（2%）。

位於德國法蘭克福的歐洲中央銀行（ECB）是歐元區的儲備銀行。歐洲央行負責制定利率和管理貨幣政策。歐洲央行的主要任務是維持物價穩定，即控制通貨膨脹或刺激經濟成長。其主要工具是提高或降低利率。相對較高的利率--或對較高利率的預期--通常對歐元有利，反之亦然。歐洲央行理事會每年舉行八次會議，做出貨幣政策決定。決策由歐元區各國銀行行長和包括歐洲央行行長克裏斯蒂娜-拉加德在內的六名常任理事國做出。

歐元區的通膨數據由消費者物價協調指數（HICP）衡量，是歐元的重要計量經濟學指標。如果通膨率上升超過預期，特別是超過歐洲央行 2% 的目標，歐洲央行就必須提高利率，使通膨率重新受到控制。與同類國家相比，相對較高的利率通常對歐元有利，因為這將使該地區作為全球投資者的資金存放地更具吸引力。

發布的數據可以衡量經濟的健康狀況，並對歐元產生影響。國內生產毛額、製造業和服務業採購經理人指數、就業和消費者情緒調查等指標都會影響單一貨幣的方向。強勁的經濟有利於歐元。它不僅能吸引更多的外國投資，還可能鼓勵歐洲央行提高利率，這將直接增強歐元。否則，如果經濟數據疲軟，歐元很可能會下跌。歐元區四大經濟體（德國、法國、義大利和西班牙）的經濟數據尤其重要，因為它們佔歐元區經濟總量的 75%。

歐元的另一個重要數據是貿易差額。這項指標衡量的是一個國家在一定時期內的出口收入與進口支出之間的差額。如果一個國家生產的出口商品非常搶手，那麼該國貨幣的增值將完全來自於外國買家對這些商品的額外需求。因此，正的淨貿易差額會使貨幣升值，反之亦然。