11月FOMC會議何時召开?
美聯儲的聯邦公开市場委員會（FOMC）將於美國東部時間周三下午2點結束爲期兩天的貨幣政策會議，美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾將在30分鐘後（美國東部時間下午2：30）召开新聞發布會。
FOMC會議展望
根據芝加哥商品交易所的“美聯儲觀察（FedWatch）”工具，市場認爲美聯儲加息75個基點的概率達到90%，有“新美聯儲通訊社”之稱的《華爾街日報》記者Nick Timiraos在今早的美聯儲前瞻文章中支持了這一預期。
來源: CME FedWatch
值得注意的是，當前市場預計聯邦基金利率將在2023年5月達到峰值4.9%左右，在本周美聯儲會議之後，我們更有可能看到預期值發生變化（進而包括市場波動）。換句話說，市場應該更關注美聯儲預期的最終定價（利率峰值），而不是未來幾個月的加息過程(加息的確切順序和速度)。
FOMC會議前瞻
本月FOMC會議至關重要。盡管加息75個基點顯而易見，但市場密切關注會後聲明和新聞發布會，不會放過任何美聯儲暗示會在未來數月放緩加息步伐的信號。
根據美聯儲9月經濟預測和舊金山聯儲主席瑪麗·戴利（Mary Daly）等官員措辭，美聯儲很可能將在12月會議上开始討論放緩加息步伐。如果貨幣政策聲明或美聯儲主席鮑威爾新聞發布會釋放出任何跡象，暗示放緩加息步伐的討論已經开始，都會立即刺激風險類資產價格飆升，給高企的美元降溫。但是，在12月議息會議前，非農就業報告還會發布兩次，CPI數值也會再更新一次，所以美聯儲會避免事先過早承諾任何政策方向。
值得注意的是，失業率仍保持歷史低位，最新數據顯示9月失業率僅爲3.5%。換言之，“充分就業”是美聯儲雙重任務之一，現在看來基本實現，因此我們可以預期，美聯儲將會強調通脹持續高企的風險，畢竟“價格穩定”是另一雙重任務。特別是美聯儲的主要通脹測量工具核心PCE連續兩月上升，目前已達到5.1%，遠超美聯儲目標的2%，即將重演今年第一季度場景，上探近幾十年來高點。
市場影響
美聯儲會議對美元影響將最爲顯著。美元指數今年前三季度都形成了明顯的持續上行趨勢，但10月上漲乏力，現正試探50日指數移動均线和上行趨勢线形成的下方支撐。若有跡象表明12月僅加息50個基點，美元或將跌破109.50這一關鍵支撐位區域，向108.00回調。但若有消息稱利率將繼續全速上漲，美元則會重拾升勢，重回114.00上方的近期高點。
來源: TradingView, StoneX