電腦下遊產業元月營收表現符合市場預期,投顧法人指出,受WFH退燒、俄烏戰爭、高通膨等因素影響,相關廠商持續調整庫存,毛利率承壓,但可逢低留意微星(2377)、技嘉、神基、廣達等具殖利率題材個股。
大型本國投顧根據上市櫃公司元月營收數據,出具最新評析報告指出,除宏碁、華碩外,其餘大部分符合預期,主機板、工業電腦次族群相對強勁,ODM廠符合預期,OBM低於預廠,主要是庫存調整因素。
法人指出,輝達、超微、英特爾第1季持續推出新產品,即使工作天數較少,但受惠中國大陸農曆年小旺季,估計整體營收僅季減約 3%,第2季庫存調整告一段落後,估計營收可望季增5%至10%,基於存貨調整比其他快,獲利可望回升,建議留意微星、技嘉等高殖利率及電競比重高個股。
工業電腦一般落後景氣半年,去年第4季營收成長開始放緩,今年第1季工作天數減少,加上遞延訂單出完,法人估計營收季減17%,年增幅縮小至個位數,第2季逐漸進入旺季,營收可季增5%至10%,年增幅亦為個位數,可留意高殖利率且低本益比的神基。
電腦組裝代工廠第1季步入產業傳統淡季,且全球仍受通膨影響,預估整體筆電出貨量將呈季減、年減,但 3月新伺服器平台陸續進入量產期,帶動雲端供應商換機潮,建議可留意伺服器比重較高,且以北美雲端服務提供業者為主要客戶的廣達。