盤勢分析
上周美股四大指數表現互有漲跌，其中，道瓊與S&P500表現較佳，科技股為主的那斯達克與費城半導體指數則表現較弱。由於美國和台灣皆開始進入財報和法說期，個股表現受財報和法說展望影響，半導體廠龍頭雖下修全年展望，但看好AI產業的年複合成長率，使台股相關的類個股表現呈兩樣情。
此外，如無意外美國聯準會將繼續升息1碼，且可能是今年最後一次升息，就芝加哥商品交易所美聯儲觀察工具顯示，明年3月降息機率達40%，可觀察資金面在這一次利率決策會議後，股和債市的多空反應。
投資建議
從籌碼面來看，外資在台指期淨多單為4,280口，較過去做多時的3~4萬口大幅下降，且從散戶期貨未平倉空轉多，上市融資7月買進234億元，在股價漲多之下，留意後續籌碼浮動情形。
基本面來看，6月營收公布後，上市櫃營收月增約3%，下半年隨著庫存消化、新產品推出，有機會重新展開旺季拉貨，加上半導體廠龍頭法說對於第3季營收展望仍呈現季成長6~11%。
技術面來看，加權指數上檔17,400點有壓，但下檔守穩在16,600點以上，多頭氣勢持續，目前盤面上維持強者恆強，建議選擇趨勢和題材股操作。
消費性電子需求疲弱，但在AI熱潮帶動新應用、中國大陸刺激政策出台、傳統旺季拉貨下，下半年基本面落底反彈，中長線看好未來AI佔比受惠的半導體、伺服器、組裝、散熱、電源和PCB族群，減碳趨勢下的新能源車、儲能和電網族群。在傳產部分可關注生技展族群、內需復甦的觀光、餐飲和百貨族群。