- 金價連續第二日吸引了一些買盤,但上行空間仍然受限。
- 在聯準會升息路徑不確定的情況下,積極的風險基調限制了金價的漲幅。
- 交易商現在期待至關重要的美國非農就業報告(NFP)帶來一些有意義的推動力。
金價(黃金兌美元)週五連續第二個交易日溫和走高,但缺乏看漲信念,整個亞洲時段仍低於2,000美元心理關口。投資人目前似乎已轉入觀望,並期待密切關注美國的月度就業數據,以尋找有關聯準會升息路徑的線索,然後再下新的方向性賭注。
在關鍵數據風險來臨之際,聯準會政策緊縮運動接近尾聲並可能在2024年6月開始降息的押注使美元多頭處於守勢。這一點,再加上對中國經濟放緩和中東動盪的擔憂,成為避險黃金的有利因素,儘管股市普遍上漲所反映的風險偏好限制了金價上漲。
每日摘要市場動態:金價在美國就業資料公佈前難以獲得任何有意義的牽引力
- 過去三天,金價在一個熟悉的交易區間內震盪,等待新的催化劑
- 對聯準會不會進一步升息的押注導緻美國公債殖利率近期下跌,並削弱了美元。
- 美國經濟的韌性和通膨依然堅挺,為聯準會在 2023 年 12 月或 2024 年 1 月再次升息敞開了大門。
- 聯準會主席鮑威爾指出,勞動市場可能需要出現一定程度的放緩,通膨才能繼續下行。
- 因此,美國月度就業數據或 NFP 報告可能會影響聯準會的下一步政策舉措,並為黃金/美元提供一些有意義的推動力。
- 10 月美國經濟可能增加了 18 萬個就業崗位,低於上月的 33.6 萬個,失業率將穩定在 3.8%。
- 任何與預期數字的重大偏離都可能為金融市場帶來波動,並推動對避險金屬的需求。
- 儘管風險基調普遍積極,但中東衝突和中國的經濟困境應繼續成為大宗商品的翹尾因素。
技術分析:金價仍低於 2,000 美元心理關口
從技術角度來看,金價似乎並沒有發生任何變化,隨後的任何上漲都很可能會遇到 2,000 美元關口附近的強大阻力。下一個相關障礙位於 2,008-2,010 美元附近,即上週五觸及的個多月高峰。多頭需要等待上述關卡以外的持續走強,然後再向下一個相關關卡 2022 美元附近進發。
另一方面,1,980 美元區域現在似乎保護著週三創下的 1,970 美元附近的周低點前的直接下行空間。在金價最終跌至 1,954-1,953 美元區域之前,一些後續賣盤可能會推動金價指向1,964 美元的中間支撐位。
本週美元價格
下表顯示了本週美元(USD)對上市主要貨幣的百分比變化。美元兌紐西蘭元的匯率最弱。
美元 | 歐元 | 英鎊 | 加幣 | 澳幣 | 日圓 | 紐西蘭元 | 瑞士法郎 | |
美元 | -0.59% | -0.70% | -0.90% | -1.43% | 0.42% | -1.51% | 0.40% | |
歐元 | 0.58% | -0.11% | -0.31% | -0.84% | 1.00% | -0.93% | 0.97% | |
英鎊 | 0.70% | 0.12% | -0.23% | -0.74% | 1.12% | -0.82% | 1.09% | |
加幣 | 0.92% | 0.30% | 0.20% | -0.52% | 1.30% | -0.61% | 1.28% | |
澳幣 | 1.39% | 0.85% | 0.73% | 0.51% | 1.83% | -0.08% | 1.82% | |
日圓 | -0.42% | -1.00% | -1.05% | -1.35% | -1.87% | -1.95% | -0.02% | |
紐西蘭元 | 1.50% | 0.91% | 0.80% | 0.61% | 0.08% | 1.90% | 1.88% | |
瑞士法郎 | -0.40% | -0.99% | -1.10% | -1.30% | -1.83% | 0.02% | -1.92% |
熱圖顯示了主要貨幣之間的百分比變化。基準貨幣從左列選取,報價貨幣從頂行選取。例如,如果您從左列選擇歐元,然後沿水平線移動到日元,則方框中顯示的百分比變化將代表歐元(基準)/日元(報價)。
黃金常見問題
為什麼人們要投資黃金?
黃金在人類歷史上扮演著重要角色,因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前,除了其光澤和珠寶用途外,貴金屬還被廣泛視為避險資產,這意味著在動盪時期,黃金被視為一種良好的投資。由於黃金不依賴任何特定的發行人或政府,因此也被廣泛視為對沖通貨膨脹和貨幣貶值的工具。
誰購買最多黃金?
中央銀行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支持本國貨幣,央行傾向將儲備多樣化併購買黃金,以提高經濟和貨幣的可感知強度。高額黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。世界黃金協會的數據顯示,2022 年各國央行的黃金儲備增加了 1,136 噸,價值約 700 億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的中央銀行正迅速增加黃金儲備。
黃金與其他資產的相關性如何?
黃金與美元和美國公債呈現反向關係,它們都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時,黃金往往會上漲,使投資者和中央銀行能夠在動盪時期分散資產。黃金也與風險資產成反比。股市上漲往往會削弱黃金價格,而風險較高市場的拋售往往有利於貴金屬。
黃金價格取決於什麼?
黃金價格會受多種因素影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂,都會因黃金的避險地位而使其價格迅速攀升。作為一種無收益的資產,黃金往往會隨著利率的降低而上漲,而較高的金錢成本通常會拖累黃金。不過,由於黃金是以美元(XAU/USD)計價的,因此大多數走勢取決於美元(USD)的表現。強勢美元傾向控制黃金價格,而弱勢美元則可能推高黃金價格。