- 金價吸引了新的買盤，並收復隔夜從歷史最高點急劇下跌的部分走勢。
- 聯準會降息押注打壓美債收益率，對美元構成壓力，並提供了一些支撐。
- 關鍵的美國宏觀數據公佈之前，風險厭惡情緒進一步利好避險黃金。
週一，金價週一盤中急轉直下，繼最初反彈至歷史高點 2,144-2,145 美元附近後回落近 125 美元。然而，由於越來越多的人認為美國利率已經見頂，金價急劇的回撤至 2020 美元附近。此外，市場一直認為聯準會最終會採取鴿派立場，到 2024 年 3 月降息的可能性更大。
同時，聯準會的鴿派預期引發美債殖利率新一輪下跌，未能提振美元延續前日的強勢上揚達到一週多的高點。這因此被視為影響零收益金價一個關鍵因素。除此之外，中東地緣政治緊張局勢的升級和中國經濟困境也使避險貴金屬在周二亞市重返 2,035 美元區域。
不過，金價能否利用盤中的小幅上揚還有待觀察，因為在本週關鍵的美國宏觀數據公佈之前，交易商可能更願意保持觀望，避免展開新的方向押注。本週二稍晚將公佈美國ISM服務業採購經理人指數和JOLTS職缺資料。隨後將公佈 ADP 私部門就業報告，週五將公佈萬眾矚目的非農業就業數據 (NFP)。
每日摘要市場動態：金價繼續從美聯儲的鴿派前景和風險情緒緩和中獲得支撐
- 一系列支撐因素幫助金價在周二重新獲得一些積極動能，並阻止金價隔夜從紀錄高位2.144-2,145美元區域大幅回調的跌勢。
- 地緣政治風險和對中國新疫情的擔憂掩蓋了來自中國樂觀的民企調查數據，該調查顯示 11 月份服務業的商業活動以更快的速度增長。
- 中國財新服務業採購經理人指數從 10 月的 50.4 升至當月的 51.5，高於期值 50.8，但仍遠低於經濟危機前的水平。
- 儘管聯準會主席鮑威爾上週五發表了鷹派言論，但市場似乎相信聯準會已經完成了升息，並可能在明年上半年開始寬鬆。
- 芝加哥商品交易所聯準會觀察工具顯示，聯準會在 2024 年 3 月降息的可能性接近 60%，拖累美債殖利率走低，對美元構成利空。
- 此外，對全球經濟前景暗淡的擔憂降低了投資者對高風險資產的偏好，促使一些資金流向被視為傳統避險工具的黃金。
- 交易員們現在期待美國11月ISM服務業採購經理人指數從前值51.8升至52，以尋找一些短期機會。
- 不過，焦點仍將集中在周五公佈的美國月度就業數據（即非農）上，該報告將為勞動力市場狀況提供更多資訊。
技術分析：構築金叉，似乎有望進一步升值，
從技術角度來看，隔夜金價跌破了過去三週多來近期漲勢的 50%菲波納契位，這值得看漲交易者謹慎行事。也就是說，日線圖震盪指標已從超買狀態中回落，目前仍處於正區。此外，50 日簡單移動均線（SMA）升至 200 日 SMA 上方，形成金叉，顯示金價上行阻力最小。
同時，金價後續上行走勢都可能在 2,045-2,046美元附近遇到一些阻力，若突破該區域，金價可能會加速上漲，攀升至下一個相關阻力 2,070 美元附近。若出現一些跟進買盤應能讓多頭奪回 2,100 美元整數關。下檔方面，2,026-2,020 美元區域似乎構成支撐，然後依序是61.8%菲波納契位2,012 美元附近和 2,000 美元心理關卡。如果明確跌破該水平，則表示金價已在短期內觸頂，並為一些明顯下跌走勢鋪平道路。
本週美元兌主要貨幣對價格
下表顯示了本週美元兌上市主要貨幣的百分比變化。美元兌歐元最弱。
| 美元 | 歐元 | 英鎊 | 加幣 | 澳幣 | 日圓 | 紐西蘭元 | 瑞士法郎 | |
| 美元 | 0.42% | 0.58% | 0.50% | 1.49% | 0.49% | 1.02% | 0.52% | |
| 歐元 | -0.44% | 0.17% | 0.08% | 1.09% | 0.05% | 0.62% | 0.11% | |
| 英鎊 | -0.61% | -0.16% | -0.08% | 0.92% | -0.09% | 0.45% | -0.05% | |
| 加幣 | -0.50% | -0.08% | 0.09% | 1.01% | -0.02% | 0.54% | 0.03% | |
| 澳幣 | -1.51% | -1.09% | -0.92% | -1.01% | -1.04% | -0.47% | -0.98% | |
| 日圓 | -0.53% | -0.04% | 0.28% | 0.03% | 1.02% | 0.59% | 0.04% | |
| 紐西蘭元 | -1.03% | -0.61% | -0.45% | -0.54% | 0.47% | -0.55% | -0.51% | |
| 瑞士法郎 | -0.55% | -0.10% | 0.06% | -0.03% | 0.97% | -0.04% | 0.50% |
熱圖顯示了主要貨幣之間的百分比變化。基準貨幣從左列選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果您從左列選擇歐元，然後沿水平線移動到日元，則方框中顯示的百分比變化將代表歐元（基準）/日元（報價）。
黃金常見知識點
為什麼市場要投資黃金？
黃金在人類歷史上扮演著重要角色，因為黃金被廣泛用作價值儲存和溝通媒介。目前，除了黃金光澤引人和珠寶用途外，貴金屬還被廣泛視為避險資產，這意味著在動盪時期，黃金被視為一種良好的投資。由於黃金不依賴任何特定的發行機構或政府，因此也被普遍視為對沖通貨膨脹和貨幣貶值的工具。
哪些機構購買黃金最多？
中央銀行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支持本幣，央行傾向於將儲備多樣化併購買黃金，以提高經濟和貨幣的可衡量強度。大規模黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。世界黃金協會的數據顯示，2022 年各國央行的黃金儲備增加了 1,136 噸，相當約 700 億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的中央銀行正迅速增加黃金儲備。
黃金與其他資產的相關性如何？
黃金與美元、美國公債有反向關係，黃金、美元和美國國債都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和中央銀行在動盪時期分散資產風險。黃金也與風險資產成反比。股市上漲往往打壓黃金價格，而風險較大市場出現拋售後往往有利於黃金。
黃金價格取決於哪些因素？
黃金價格會受多種因素影響。地緣政治不穩定或市場擔憂經濟深度衰退，都會因黃金的避險地位而使金價價格迅速攀升。作為一種零收益資產，黃金往往會隨著利率降低而上漲，而貨幣成本上升通常會拖累黃金。不過，由於黃金是以美元（XAU/USD）計價的，因此黃金大多走勢取決於美元表現。強勢美元傾向打壓黃金價格，而弱勢美元則可能推升黃金價格。