- 金價鞏固了過去兩天的漲勢
- 美國公債殖利率反彈和正向的風險基調對金價構成利空。
- 聯準會的鴿派傾向以及持續的美元拋售繼續為金價提供支撐。
金價（黃金兌美元）難以利用過去兩天的漲勢，週四亞洲時段在2,040美元下方的窄幅震盪。就目前而言，該貴金屬似乎已經停止了FOMC會議後從50日簡單移動平均線（SMA）支撐位附近的反彈，並仍處於週四觸及的一周半頂部下方。全球風險情緒仍然受到聯準會（Fed）鴿派傾向和中國採取更多刺激措施的希望的支撐。除此之外，週五公佈的好於預期的中國宏觀數據也提振了投資人對風險資產的偏好，再加上美國公債殖利率的小幅回升，對黃色金屬構成利空。
與此同時，聯準會週三發出結束貨幣政策緊縮週期的信號，併計劃在 2024 年至少降息三次，每次 25 個基點。這可能會抑制美國債券殖利率的大幅上揚，並對美元構成壓力，從而繼續為非收益型金價提供一些支撐。目前，交易員們期待歐元區、英國和美國公佈最新的採購經理人指數（PMI），以了解全球經濟的健康狀況。這將推動更廣泛的市場風險情緒，並影響對避險貴金屬的需求。儘管如此，黃金兌美元仍有望錄得小幅週漲幅，扭轉上週從歷史高點下滑的部分頹勢。
每日摘要市場動向：金價受多方力量共同影響
- 週四樂觀的美國宏觀數據令市場對聯準會提前降息產生質疑，這為美國國債殖利率提供了一些喘息機會，並在風險偏好情緒下對金價構成利空。
- 美國商務部報告稱，11 月零售銷售額成長 0.3%，而上月為下降 0.2%（從-0.1% 下調），預期為下降 0.1%。
- 此外，不包括汽車在內的核心零售銷售額超出了一致預期的萎縮 0.1%，上月增長了 0.2%，而零售銷售控制組增長了 0.4%。
- 與此同時，美國勞工部報告稱，上週首次申請失業保險的美國人數降至 20.2 萬人，為 10 月中旬以來的最低水平。
- 中國週五公佈的數據顯示，11 月零售銷售年增 10.1%，前值為 7.6%；工業生產年增 6.6%，前值為 4.6%。
- 國家統計局在公佈了這項具有重大影響的數據後表示，需求的持續復甦有助於居民消費價格的改善，中國不會出現通貨緊縮。
- 同時，市場仍認為聯準會在 3 月會議上開始降息的可能性接近 60%，5 月降息的可能性目前為 90%。
- 美元連續第四天擴大跌幅，跌至四個多月來的低點，這種普遍的賣盤傾向為大宗商品提供了支撐。
- 展望未來，週五公佈的最新全球採購經理人指數（PMI）可能會為貴金屬提供一些動力，使交易者能夠在本週最後一天抓住短期機會。
技術分析：金價多頭需要等待持續走強突破 2040 美元區域
從技術角度來看，由於未能在 2040 美元供應區上方找到支撐，看漲交易者需要謹慎行事。儘管如此，日線圖上的積極震盪指標支持近期進一步升值的前景。因此，一些跟進買盤有可能將金價提升至下一個相關關口，即 2,072-2,073 美元區域附近。這一勢頭可能會進一步擴大，並使XAU/USD重新奪回 2,100 美元整數關卡。
另一方面，2,012-2,010 美元的水平區域現在可能會在 2,000 美元心理關口之前保護近期的下行趨勢。如果跌破後者，金價將變得脆弱，並暴露出目前位於 1,979-1,978 美元附近的 50 日均線支撐。其後是周低點（1,973-1,972 美元附近）和 200 日均線（1,950 美元附近），如果果斷跌破，近期傾向將轉向看跌交易者。
本週美元價格
下表顯示了本週美元（USD）對上市主要貨幣的百分比變化。美元兌加幣的匯率最強。
| 美元 | 歐元 | 英鎊 | 加幣 | 澳幣 | 日圓 | 紐西蘭元 | 瑞士法郎 | |
| 美元 | -2.15% | -1.70% | -1.43% | -2.00% | -2.06% | -1.49% | -1.55% | |
| 歐元 | 2.11% | 0.45% | 0.71% | 0.16% | 0.09% | 0.65% | 0.59% | |
| 英鎊 | 1.67% | -0.45% | 0.26% | -0.31% | -0.36% | 0.20% | 0.14% | |
| 加幣 | 1.42% | -0.69% | -0.26% | -0.56% | -0.61% | -0.05% | -0.11% | |
| 澳幣 | 1.96% | -0.15% | 0.29% | 0.56% | -0.06% | 0.50% | 0.45% | |
| 日圓 | 2.01% | -0.10% | 0.25% | 0.60% | 0.04% | 0.55% | 0.48% | |
| 紐西蘭元 | 1.47% | -0.65% | -0.21% | 0.06% | -0.51% | -0.57% | -0.07% | |
| 瑞士法郎 | 1.53% | -0.59% | -0.15% | 0.12% | -0.45% | -0.50% | 0.07% |
熱圖顯示了主要貨幣之間的百分比變化。基準貨幣從左欄選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果您從左列選擇歐元，然後沿水平線移動到日元，則方框中顯示的百分比變化將代表歐元（基準）/日元（報價）。
黃金常見問題
為什麼人們要投資黃金？
黃金在人類歷史上扮演著重要角色，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了其光澤和珠寶用途外，貴金屬還被廣泛視為避險資產，這意味著在動盪時期，黃金被視為一種良好的投資。由於黃金不依賴任何特定的發行人或政府，因此也被廣泛視為對沖通貨膨脹和貨幣貶值的工具。
誰購買最多黃金？
中央銀行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支持本國貨幣，央行傾向將儲備多樣化併購買黃金，以提高經濟和貨幣的可感知強度。高額黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。世界黃金協會的數據顯示，2022 年各國央行的黃金儲備增加了 1,136 噸，價值約 700 億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的中央銀行正迅速增加黃金儲備。
黃金與其他資產的相關性如何？
黃金與美元和美國公債呈現反向關係，它們都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和中央銀行能夠在動盪時期分散資產。黃金也與風險資產成反比。股市上漲往往會削弱黃金價格，而風險較高市場的拋售往往有利於貴金屬。
黃金價格取決於什麼？
黃金價格會受多種因素影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂，都會因黃金的避險地位而使其價格迅速攀升。作為一種無收益的資產，黃金往往會隨著利率的降低而上漲，而較高的金錢成本通常會拖累黃金。不過，由於黃金是以美元（XAU/USD）計價的，因此大多數走勢取決於美元（USD）的表現。強勢美元傾向控制黃金價格，而弱勢美元則可能推高黃金價格。