- 週一，美元小幅回落，金價吸引了一些逢低買盤。
- 地緣政治緊張局勢和迫在眉睫的經濟衰退風險也有利於避險黃金
- 廣泛的風險偏好情緒可能利空黃金並限制其進一步上漲
金價（黃金兌美元）在周一亞洲時段走高，目前似乎已經止住了上週從2,050美元附近的小幅回調。聯準會（Fed）上週三發出了結束貨幣政策緊縮週期的信號，所謂的 "點陣圖 "顯示 2024 年至少會有三次 25 個基點的降息。未能幫助美元（USD）在上週五從 7 月 31 日以來的最低水平回升的良好走勢基礎上更上一層樓。除此之外，地緣政治風險和對經濟進一步下滑的擔憂，尤其是對中國和歐元區經濟下滑的擔憂，也成為避險貴金屬的阻力。
儘管如此，聯準會高官週五試圖緩和提前降息的猜測。這一點，再加上普遍的風險偏好環境，可能會抑制金價任何有意義的升值走勢。在聯準會上週採取鴿派態度的背景下，中國中央金融辦公室的樂觀前景繼續提振投資者的信心。這一點從股市普遍積極的基調中可見一斑，在美國沒有發布任何相關的市場動向經濟數據的情況下，黃金/美元的上行空間應該會受到限制。不過，在聯準會上週採取鴿派立場後，下行空間仍將得到緩衝。
每日摘要市場動態：聯準會降息押注與美元走軟支撐金價
- 紐約聯邦儲備銀行主席約翰威廉斯（John Williams）週五在接受 CNBC 採訪時表示，我們現在並沒有真正談論降息，現在猜測降息還為時過早。
- 威廉斯也說，經濟數據的變化可能出乎意料，如果通膨進展停滯或逆轉，央行需要做好進一步收緊政策的準備。
- 另外，亞特蘭大聯邦儲備銀行主席拉斐爾-博斯蒂克（Raphael Bostic）也表達了同樣的觀點，稱降息並非迫在眉睫，首次降息可能會在2024年第三季的某個時候。
- 然而，市場似乎相信聯準會將在2024年上半年之前放寬政策，這使得美元從四個多月的低點反彈，並為金價提供了支撐。
- 週五公佈的德國印刷業採購經理人指數（PMI）顯示，12月份德國商業活動惡化，增加了歐元區最大經濟體經濟衰退的風險。
- 北韓週一發射了至少一枚不明型號的彈道飛彈，而在此之前幾個小時，北韓在周日深夜又發射了一枚短程飛彈。
- 中國國家媒體新華社引述政府的一份解讀報道稱，預計2024年中國經濟的有利條件和機會將多於挑戰。
- 這一點，加上聯準會的鴿派中樞，仍然支持全球股市的潛在看漲情緒，並可能對避險貴金屬形成壓制。
技術分析：金價需要突破 2,050 美元的水平，多頭才能重新控制局面
從技術角度來看，金價隨後的任何上行都可能會在2,040美元供應區附近遇到強勁阻力，在此之上，金價可能會重新測試上週的震盪高點，即2,049-2,050美元附近。一些跟進買盤將被視為看漲交易者的新觸發點，並為邁向下一個相關障礙（2,072-2,073 美元附近）鋪平道路。這一勢頭可能會進一步擴大，並使XAU/USD重新奪回 2,100 美元整數關卡。
另一方面，2,015-2,010 美元的水平阻力突破點可能會繼續在 2,000 美元心理關口前保護近期的下行趨勢。如果跌破後者，金價將有可能挑戰目前位於 1,982-1,981 美元附近的 50 日均線支撐。其後是上週的震盪低點（1,973 美元附近）和 200 日均線（1,956-1,955 美元附近），如果果斷跌破，近期傾向將轉向看跌交易者。
今日美元價格
下表顯示了今日美元（USD）對上市主要貨幣的百分比變化。美元兌紐西蘭元的匯率最弱。
| 美元 | 歐元 | 英鎊 | 加幣 | 澳幣 | 日圓 | 紐西蘭元 | 瑞士法郎 | |
| 美元 | -0.15% | -0.19% | -0.02% | -0.28% | -0.14% | -0.50% | -0.14% | |
| 歐元 | 0.15% | -0.03% | 0.13% | -0.13% | 0.02% | -0.34% | 0.02% | |
| 英鎊 | 0.18% | 0.03% | 0.17% | -0.09% | 0.05% | -0.31% | 0.05% | |
| 加幣 | 0.02% | -0.14% | -0.17% | -0.26% | -0.12% | -0.48% | -0.12% | |
| 澳幣 | 0.27% | 0.13% | 0.11% | 0.27% | 0.16% | -0.21% | 0.16% | |
| 日圓 | 0.13% | -0.02% | -0.05% | 0.12% | -0.15% | -0.37% | -0.01% | |
| 紐西蘭元 | 0.50% | 0.34% | 0.31% | 0.47% | 0.21% | 0.36% | 0.36% | |
| 瑞士法郎 | 0.14% | -0.01% | -0.04% | 0.12% | -0.14% | 0.00% | -0.36% |
熱圖顯示了主要貨幣之間的百分比變化。基準貨幣從左列選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果您從左列選擇歐元，然後沿水平線移動到日元，則方框中顯示的百分比變化將代表歐元（基準）/日元（報價）。
黃金常見問題
為什麼人們要投資黃金？
黃金在人類歷史上扮演著重要角色，因為它被廣泛用作價值儲存和交換媒介。目前，除了其光澤和珠寶用途外，貴金屬還被廣泛視為避險資產，這意味著在動盪時期，黃金被視為一種良好的投資。由於黃金不依賴任何特定的發行人或政府，因此也被廣泛視為對沖通貨膨脹和貨幣貶值的工具。
誰購買最多黃金？
中央銀行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支持本國貨幣，央行傾向將儲備多樣化併購買黃金，以提高經濟和貨幣的可感知強度。高額黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。世界黃金協會的數據顯示，2022 年各國央行的黃金儲備增加了 1,136 噸，價值約 700 億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的中央銀行正迅速增加黃金儲備。
黃金與其他資產的相關性如何？
黃金與美元和美國公債呈現反向關係，它們都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和中央銀行能夠在動盪時期分散資產。黃金也與風險資產成反比。股市上漲往往會削弱黃金價格，而風險較高市場的拋售往往有利於貴金屬。
黃金價格取決於什麼？
黃金價格會受多種因素影響。地緣政治不穩定或對經濟深度衰退的擔憂，都會因黃金的避險地位而使其價格迅速攀升。作為一種無收益的資產，黃金往往會隨著利率的降低而上漲，而較高的貨幣成本通常會拖累黃金。不過，由於黃金是以美元（XAU/USD）計價的，因此大多數走勢取決於美元（USD）的表現。強勢美元傾向控制黃金價格，而弱勢美元則可能推高黃金價格。