- 週一，美元面臨輕微的拋售壓力。
- 本週交易商將為美國 GDP、PCE 數據和歐洲央行決議做準備。
- 由於無法突破技術阻力位，美元指數似乎將遭到拋售。
美元（USD）本週開盤略顯低迷。週一早亞洲市場出現了一些拋售壓力，因為本週將有大量數據出台。本週宏觀經濟日程繁忙，美國聯邦儲備委員會（美聯儲）官員沒有發表講話，因為他們在 1 月 31 日利率決議前處於靜默期。
在經濟方面，週四和週五將分別公佈美國國內生產毛額（GDP）數據和個人消費支出（PCE）物價指數，這是聯準會首選的通膨指標。歐洲中央銀行（ECB）也將在周四決定貨幣政策。在此之前，週一將是本周非常平靜的開始，沒有安排重要的經濟數據。
每日市場動態摘要：輕鬆開局
- 今天上午，中國維持貸款最優惠利率不變，令市場大失所望。一些市場人士預期中國會採取一些寬鬆措施來支持中國經濟。
- 歐盟可能擱置一項新的 200 億美元支持烏克蘭的計畫。
- 納斯達剋期貨在美國開盤前大幅反彈。
- 美國財政部將於格林威治時間16:30前往市場分配6個月和3個月的債券。
- 股市全面上漲，日本股市領漲。日經指數和 Topix 指數在接近收盤時均上漲超過 1%。中國大陸市場表現落後，恆生指數和深圳指數均下跌超過 1%。
- 芝加哥商品交易所集團的聯準會觀察工具顯示，市場認為聯準會在 1 月 31 日的會議上維持利率不變的可能性為 100%。與此同時，聯準會正處於封鎖期，因此官員們在月底會議之前不會有任何進一步的溝通。
- 基準 10 年期美國公債仍穩定在 4.13%。
美元指數技術分析：壓力重重
美元指數（DXY）正面臨巨大的拋售壓力。日線圖顯示，高點和低點連續第三天走低。這表明賣壓正在增加，而美元指數未能站穩在非常重要的技術水平之上，即 200 日簡單移動平均線（SMA）103.47 點和 55 日均線 103.28 點。
有些經濟數據點仍可為美元指數再次突破這兩條移動均線並跑贏提供依據。上行的第一個阻力位在 100 日均線形式的 104.44。如果 100 日均線也被沖散，那麼沒有什麼能阻止美元指數衝向 9 月的高點 105.88 或 107.20。
美元多頭在上週交易中突破 55 日和 200 日均線時買入美元，看來牛市陷阱正在形成。價格走勢可能會大幅下跌，迫使美元多頭虧損賣出部位。這將導緻美元指數首先跌至 102.60，即 9 月以來的上升趨勢線。一旦跌破該線，跌勢將向 102.00 展開。
美元常見問題
什麼是美元？
美元（USD）是美利堅合眾國的官方貨幣，也是許多其他國家的 "事實 "貨幣，在這些國家，美元與當地紙幣一起流通。它是世界上交易量最大的貨幣，佔全球外匯交易總量的 88% 以上，根據 2022 年的數據，平均每天交易 6.6 兆美元。
第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史的大部分時間裡，美元一直以黃金為支撐，直到 1971 年《布雷頓森林協定》簽訂，黃金標準才消失。
聯準會的決策如何影響美元？
影響美元價值最重要的因素是由聯準會制定的貨幣政策。聯準會有兩項任務：實現價格穩定（控制通貨膨脹）和促進充分就業。聯準會實現這兩個目標的主要工具是調整利率。
當物價上漲過快，通膨率高於聯準會 2% 的目標時，聯準會就會提高利率，這有助於美元升值。當通膨率低於 2% 或失業率過高時，聯準會可能會降低利率，對美元造成壓力。
什麼是量化寬鬆政策，它如何影響美元？
極端情況下，聯準會還可以印製更多美元，實施量化寬鬆政策（QE）。量化寬鬆是聯準會大幅增加陷入困境的金融體系中的信貸流量的過程。
這是一種非標準的政策措施，用於銀行因擔心交易對手違約而不願相互借貸導致信貸枯竭的情況。當單純降低利率不可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是聯準會應對 2008 年大金融危機期間信貸緊縮的首選武器。它包括聯準會印製更多美元，主要用於從金融機構購買美國政府債券。量化寬鬆通常會導緻美元走軟。
什麼是量化緊縮，它如何影響美元？
量化緊縮（QT）是一個相反的過程，即聯準會停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券本金再投資於新的購買。它通常對美元有利。