美元在聯準會會議前喜憂參半的一周中重回漲勢

• 美元在聯準會會議前重回關鍵水準上方。
• 交易商對樂觀的 JOLTS 數據感到意外，職缺仍處於較高水平。
• 美元指數在 200 日均線附近徘徊，仍停留在其形態中。

美元（USD）將迎來 2024 年的第一個主要事件，即美國聯邦儲備局 1 月份的利率決議。所有的目光都將聚焦在聯準會主席鮑威爾（Jerome Powell）身上，以及他將向市場傳達的訊息。儘管預計利率不會發生變化，鮑威爾的講話基調仍可能是鷹派或鴿派，可能會進一步抑制快速降息的希望，並對美元（走強）進行重新定價。

在經濟方面，本週三晚間的重頭戲是一份完美的菜單。在周五公佈美國官方就業報告之前，交易員將有機會研究私人編制的 ADP 就業變化報告。此外，1 月芝加哥採購經理人指數也將公佈，交易商將尋求確認該指數是否能像上週的採購經理人指數一樣跳出收縮區間（超過 50）。此舉將有助於確認經濟復甦和軟著陸。

每日市場動態摘要：緊張局勢加劇

• 抵押貸款銀行家協會（MBA）將於格林威治時間 12:00 附近公佈每週抵押貸款申請數量。前值為 3.7%。
• 13:15 預計將公佈 ADP 就業變化報告。前位數為 164,000 人，預期為 145,000 人。
• 接近 13:30 時將公佈第四季就業指數。前值為 1.1%，預期為 1.0%。
• 14:45 將公佈 1 月份芝加哥採購經理人指數（PMI）。前值為 46.9，反映萎縮，預期為 48。任何高於 50 的數字都意味著成長。
• 聯邦公開市場委員會（FOMC）將公佈 2024 年的首次利率決定：
  • 格林威治時間 19:00 聯準會將發表聯合書面聲明，公佈利率決定。
  • 19:30 左右，美國聯邦儲備委員會主席鮑威爾（Jerome Powell）將上台發言，進一步詳細說明美國當前的狀況如何闡述。
• 雖然預計不會改變利率，但會議仍可能帶有鷹派或鴿派色彩，這可能會使美元指數中的綠卡分別走高或走低。
• 在 AMD 和 Alphabet 獲利不如預期後，股市走低。加上中國製造業採購經理人指數（PMI）不如預期，本週三的風險偏好似乎非常溫和。
• 芝加哥商品交易所集團（CME Group）的聯準會觀察工具顯示，市場認為本週三晚間利率決議維持不變的可能性為 97.9%，降息的可能性僅為 2.1%。
• 基準 10 年期美國公債的交易價格接近 4.01%，處於本週聯準會利率決議前的最低水準。

美元指數技術分析：我們都在等待的時刻

美元指數（DXY）可能會在本週三找到催化劑。近兩週以來，美元指數一直未能脫離 55 天（103.02）和 200 天（103.54）簡單移動平均線，儘管這兩條簡單移動平均線多次出現虛假突破，且均被斬斷。

儘管本週三的聯準會會議不太可能帶來任何利率變化，但如果鮑威爾向市場發表鷹派聲明，結果仍可能有利於美元。此舉將推高市場對聯準會首次降息時間的預期。

在這種情況下，美元指數將能夠突破 200 日均線。 100 日均線形式的 104.36 將成為上行的首個阻力位。如果 100 日均線也被突破，那麼沒有什麼能阻止美元指數升至 105.88 或 107.20（9 月的高點）。

另一方面，隨著再次突破 200 日均線，如果價格開始跌破該均線，也可能形成牛市陷阱。這將導致多頭擠壓，美元多頭被迫在 55 日均線 103.10 附近開始拋售。一旦跌破該均線，跌勢將蔓延至 102.00。