- 預計美國1月非農業就業人口成長18萬，前值21.6萬
- 美國就業報告可能會影響市場對聯準會轉鴿的定價和美元方向
- 美國勞工統計局將於北京時間21:30 公佈就業數據。
備受矚目的美國非農就業（NFP）數據將於北京時間週五21:30 公佈。該報告將由美國勞工統計局（BLS）公佈，預計將對美元走向產生重大影響。
下一份非農就業報告有何看點？
美國2024年1月預計非農業就業人口成長18萬，前值21.6萬。失業率將從 12 月的 3.7% 上升至3.8%。人們密切關注的薪資通膨指標--平均時薪--預計1月平均時薪年增幅為4.1%，與 12 月持平。
美國勞動力市場數據是衡量美國聯邦儲備委員會（美聯儲）今年降息時機和步伐的關鍵，尤其是在美聯儲週三結束為期兩天的政策會議後，推後了3月份降息的預期。
聯準會在周三連續第四次會議將基準利率維持在 5.25% 至 5.50% 的區間不變，符合市場預期。不過，聲明被解讀為略顯鷹派，因為聲明稱，"在對通膨率持續邁向2%的信心增強之前，委員會預計下調聯邦基金利率目標區間並不合適。 "
在政策會議後的新聞發布會上，聯準會主席鮑威爾說："根據今天的會議，我想告訴大家，我認為委員會不太可能在3月份的會議前達到一定的信心水平，將3月份確定降息的時機，但這還有待觀察。 "
"鮑威爾補充說："這可能不是最有可能的情況，或者我們稱之為基本情況。
根據CME集團的聯準會觀察工具（FedWatch Tool），聯準會3月升息的機率從本周初的約50%急劇下降至聯準會政策決議公佈後的35%。同時，市場現在認為聯準會在 5 月降低借貸成本的可能性為 90%。
道明證券（TDS）分析師在預覽 1 月份的就業報告時表示："按照1月份的慣例，我們認為非農就業人數將強勁增長23萬。
非農的年度基準和季節性因素的更新也將為這份報告增添一抹亮色，"道明證券的分析師補充道。
同時，美國自動資料處理公司（ADP）週三公佈的數據顯示，1月美國私部門就業人數增加10.7萬人，低於預期的增加14.5萬人。
美國 1 月非農業就業數據將如何影響歐元/美元？
非農就業數據是美國勞動市場的重要指標，將於北京時間 週五21:30 公佈。歐元兌美元在12月上漲超過1%，觸及7月以來的最高水準1.1140，之後在2024年開始進行技術性修正。交易員準備迎接美國就業報告帶來的大幅波動，該報告可能為該貨幣對提供新的方向動力。
如果非農人口增幅高於20萬且薪資通膨率意外上揚，可能會使聯準會的鷹派言論更加可信，為美元重新上行提供動力，同時對歐元/美元構成壓力。相反，如果數據令人失望並強化聯準會 3 月降息的押注，美元可能再次面臨拋售壓力。在聯準會推後提前降息預期之後，因令人失望的非農業數據而引發的美元拋售可能是短暫的。
FXStreet 分析師Dhwani Mehta 簡要分析了歐元/美元的技術前景：
"歐元兌美元跳離了持平的100 日簡單移動平均線（SMA）提供的關鍵支撐位，該均線在1.0780。該貨幣對的反彈突破了關鍵的 200 日均線 1.0840。儘管大幅上揚，但 14 天相對強弱指數 (RSI) 仍低於 50 水平，買方需謹慎。
上檔方面，歐元兌美元買方需要日線收盤於21日均線1.0891才能維持上行。下一個相關的上行障礙預計在 1.0920 附近的 50 日均線，不排除測試 1.0950 心理價位的可能。該貨幣對的任何回調都可能重新測試由阻力轉為支撐的 200 日均線。同時，100 日均線可能是買家的最後一道防線。
經濟指標
美國非農業就業人數
非農業就業資料由美國勞工統計局（BLS）發布，顯示上個月美國所有非農業企業新增就業機會的數量。薪資的月度變化可能極不穩定。這個數字也會受到強烈的評論，這也會引發外匯市場的波動。一般來說，讀數高對美元（USD）來說是看漲，讀數低則是看跌，儘管前幾個月的評論和失業率與標題數字一樣重要。因此，市場的反應取決於市場如何從整體評估 BLS 報告中包含的所有數據。
為何對交易者重要
美國的月度就業報告被認為是外匯交易者最重要的經濟指標。職位數量的變化與經濟的整體表現密切相關，並受到政策制定者的關注。充分就業是聯準會的任務之一，它在製定政策時會考慮勞動市場的發展，進而對貨幣產生影響。儘管有幾項領先指標影響了預期，但非農就業數據往往會為市場帶來驚喜，並引發大幅波動。超出共識的實際數據往往會看漲美元。
非農業就業常見問題
什麼是非農業就業人數？
非農業就業（NFP）是美國勞工統計局月度就業報告的一部分。非農業就業部分專門衡量上個月美國就業人數（不包括農業）的變化。
非農業就業數據如何影響聯準會的金錢政策決策？
非農業就業數據可以衡量聯準會在促進充分就業和 2% 通膨率方面的成功程度，進而影響聯準會的決策。
相對較高的非農就業數據意味著有更多的人就業，賺更多的錢，因此可能會有更多的支出。反之，如果非農就業人數相對較低，則意味著人們正在努力尋找工作。
聯準會通常會提高利率以應對低失業率引發的高通膨，降低利率以刺激停滯的勞動力市場。
非農業就業如何影響美元？
非農業就業通常與美元呈正相關。這意味著當非農業就業數據高於預期時，美元往往會反彈，反之亦然。
NFP 透過對通貨膨脹、貨幣政策預期和利率的影響來影響美元。較高的非農就業數據通常意味著聯準會將收緊貨幣政策，從而支撐美元。
非農業就業如何影響黃金？
非農業就業通常與黃金價格呈負相關。這意味著高於預期的非農就業數據將對金價產生抑製作用，反之亦然。
較高的非農就業數據通常會對美元升值產生正面影響，而與大多數主要商品一樣，黃金是以美元計價的。因此，如果美元升值，購買一盎司黃金所需的美元就會減少。
此外，利率上升（通常有助於非農業就業人數增加）也會降低黃金作為投資品的吸引力，而現金至少還能賺取利息。
有時，非農業就業數據會引發與市場預期相反的反應。為什麼會這樣呢？
非農業就業人數只是更大的就業報告中的一個組成部分，它可能會被其他組成部分所掩蓋。
有時，當非農業就業人數高於預期，但平均每週收入低於預期時，市場就會忽略標題結果可能帶來的通膨效應，而將收入下降解釋為通貨緊縮。
參與率和平均每週工時也會影響市場反應，但只有在 "大辭職 "或全球金融危機等極少數事件中才會出現。