- 多種力量合力下，金價難以獲得明顯動能。
- 地緣政治風險和中國經濟困境為避險貨幣金價提供了一些支撐。
- 對聯準會的鷹派預期支撐著美元，並對零收益資產金價構成不利因素。
週二亞市，金價震盪於窄幅區間，整理近期跌勢，跌至前一日觸及的一周低點2,015美元附近。全球風險情緒略現惡化被視 為提振避險貴金屬的關鍵因素，即便美元看漲和對聯準會（Fed）可能不會像預期的那樣大幅降息的押注阻止金價上漲。
新公佈的美國宏觀數據繼續顯示經濟仍維持韌性，這為聯準會在更長時間內維持較高利率提供了更多空間。此外，包括聯準會主席鮑威爾在內的多位聯準會官員發表鷹派言論迫使投資者繼續縮減 2024 年將採取更激進的寬鬆政策的預期。這是近期美國公債殖利率急劇上升的關鍵因素，這將支撐美元，並限制金價上漲。
每日市場動態摘要：基本面線索好壞參半，金價盤整於一週低點附近
- 中東衝突引發的地緣政治緊張局勢為避險資產金價提供了一些支撐。
- 美國供應管理協會（ISM）週一發布報告稱，由於新訂單增加，1月美國服務業成長步伐加快。
- 1月美國 ISM 非製造業採購經理人指數（PMI）從 12 月的 50.5 升至 53.4，其中衡量投入價格或支付價格的分項指標升至 11 個月以來的新高。
- 這是在周五美國就業報告強勁的基礎上發布的，再次證實了經濟狀況良好的觀點，降低了聯準會在 3 月降息的可能。
- 此外，幾位聯準會官員發表鷹派言論表明，首次降息可能要等到 5 月或 6 月，這仍然是美國公債殖利率走高的支撐因素。
- 週一，對利率敏感的 2 年期美國公債殖利率攀升至一個月最高點，美債殖利率持穩於 4.0% 的關口上方。
- 美元站在近三個月來的最高水準附近，可能會進一步抑制零收益資產金價明顯上漲。
- 上週日播出的哥倫比亞廣播公司新聞節目《60 分鐘》的採訪中，聯準會主席鮑威爾（Jerome Powell）表示，央行在決定何時降息時可能會保持耐心。
- 明尼阿波利斯聯邦儲備銀行主席尼爾-卡什卡利（Neel Kashkari）認為，中性利率可能上升意味著央行在開始降息前可以花更多時間評估即將公佈的數據。
- 芝加哥聯邦儲備銀行主席古爾斯比（Austan Goolsbee）指出，已經有七個月的通膨報告表現良好，但他沒有對首次降息的時點發表評論。
技術分析：若金價跌破2000美元大關，可能會加速下跌
從技術角度來看，在2,012-2,010美元區域下方的若出現後續賣盤可能會測試2,000美元心理關口。若金價明確跌破該水平，將成為看跌交易者的新催化劑，並將金價打壓至 100 日簡單移動均線（SMA）支撐位，目前該支撐位位於 1,984-1,983 美元附近。金價最終可能會下跌，挑戰非常重要的 200 日均線，即 1,965 美元附近。
另一方面，金價突破 50 日均線（2,033 美元附近）後，可能會在 2,065 美元區域（即上週的震盪高點），然後是 2,054-2,055 美元區域附近遇到阻力。鑑於日線圖上的震盪指標剛剛維持在積極區域，若出現一些跟進買盤有可能將金價推向 2,078-2,079 美元即 1 月份創下的年度最高點。隨後金價上漲後，將收復 2,100 美元大關，並進一步攀升至下一個關卡 2,020 美元附近。
今日美元兌主要貨幣對價格
下表顯示了今日美元兌主要貨幣對價格波動百分比。美元對日圓最強勁。
| 美元 | 歐元 | 英鎊 | 加幣 | 澳幣 | 日圓 | 紐西蘭元 | 瑞士法郎 | |
| 美元 | -0.03% | -0.06% | -0.16% | -0.31% | -0.01% | -0.17% | -0.04% | |
| 歐元 | 0.03% | -0.04% | -0.15% | -0.29% | 0.01% | -0.14% | 0.00% | |
| 英鎊 | 0.06% | 0.03% | -0.11% | -0.26% | 0.04% | -0.11% | 0.02% | |
| CAD | 0.15% | 0.14% | 0.11% | -0.15% | 0.15% | -0.01% | 0.13% | |
| 澳幣 | 0.33% | 0.30% | 0.26% | 0.17% | 0.32% | 0.15% | 0.27% | |
| 日圓 | 0.03% | 0.00% | -0.06% | -0.15% | -0.31% | -0.14% | -0.02% | |
| 紐西蘭元 | 0.17% | 0.14% | 0.11% | 0.01% | -0.16% | 0.15% | 0.13% | |
| 瑞士法郎 | 0.02% | -0.01% | -0.04% | -0.12% | -0.29% | 0.02% | -0.15% |
熱圖顯示了主要貨幣對的波動百分比變化。基準貨幣從左列選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果投資者從左列選擇歐元，然後沿水平線移動到日元，則方框中顯示的百分比變化即為歐元/日圓波動。
黃金常見問題
為什麼市場要投資黃金？
黃金在人類歷史上扮演著重要角色，因為黃金被廣泛用作價值儲存和溝通媒介。目前，除了黃金光澤引人和珠寶用途外，貴金屬還被廣泛視為避險資產，這意味著在動盪時期，黃金被視為一種良好的投資。由於黃金不依賴任何特定的發行機構或政府，因此也被普遍視為對沖通貨膨脹和貨幣貶值的工具。
哪些機構購買黃金最多？
中央銀行是最大的黃金持有者。為了在動盪時期支持本幣，央行傾向於將儲備多樣化併購買黃金，以提高經濟和貨幣的可衡量強度。大規模黃金儲備可以成為一個國家償付能力的信任來源。世界黃金協會的數據顯示，2022 年各國央行的黃金儲備增加了 1,136 噸，相當約 700 億美元。這是有記錄以來最高的年度購買量。中國、印度和土耳其等新興經濟體的中央銀行正迅速增加黃金儲備。
黃金與其他資產的相關性如何？
黃金與美元、美國公債有反向關係，黃金、美元和美國國債都是主要的儲備和避險資產。當美元貶值時，黃金往往會上漲，使投資者和中央銀行在動盪時期分散資產風險。黃金也與風險資產成反比。股市上漲往往打壓黃金價格，而風險較大市場出現拋售後往往有利於黃金。
黃金價格取決於哪些因素？
黃金價格會受多種因素影響。地緣政治不穩定或市場擔憂經濟深度衰退，都會因黃金的避險地位而使金價價格迅速攀升。作為一種零收益資產，黃金往往會隨著利率降低而上漲，而貨幣成本上升通常會拖累黃金。不過，由於黃金是以美元（XAU/USD）計價的，因此黃金大多走勢取決於美元表現。強勢美元傾向打壓黃金價格，而弱勢美元則可能推升黃金價格。