- 印度盧比在美元反彈的背景下走弱。
- 預計印度央行將等待聯準會採取行動後再調整貨幣政策。
- 聯準會 和印度央行會議紀要將成為本週的焦點。
週二,印度盧比因 美元走強而走軟。在套利交易和預期印度儲備銀行(RBI)放寬貨幣政策的速度將慢於 聯準會的支撐下,預計印度盧比交易將略走強。然而,與債務相關的美元持續流入、原油上漲和美國債券殖利率上升可能會在短期內阻止美元/印度盧比上行空間。
高盛(Goldman Sachs)預計印度下半年將降息兩次。如果經濟狀況弱於預期,印度儲備銀行可能被迫更迅速、更大幅度地降息。
交易商將密切關注分別於週三和週四晚些時候公佈的聯準會)和印度央行(RBI)最新貨幣政策會議紀要。
每日市場動態摘要:面對多重挑戰與不確定因素,印度盧比走軟
- 外國投資者在 2 月購買了約 20 億美元的印度債券,此前一個月購買了 23 億美元。
- 高盛經濟學家稱,印度經濟成長率今後十年內可能會超過 6%,這將推動更多的投資從中國流入印度這個南亞國家。
- 印度商業和工業部長皮尤什-戈亞爾(Piyush Goyal)表示,印度政府的目標是到2047年將目前3.7萬億美元規模的印度經濟擴大為30-35萬億美元的完全發達經濟體。
- 美國 1 月生產者物價指數(PPI)月率上升 0.3%,而 12 月為-0.1%。生產者物價指數年率上升 0.9%,超出市場預期。
- 通膨數據強於預期,促使聯準會決策者加強了對今年降息的謹慎立場。
- 芝加哥商品交易所聯準會觀察工具顯示,市場預計最快將於 6 月在 2024 年啟動降息 25 個基點(bps)。
技術分析:印度盧比在長期震盪區間內走軟
印度盧比當日走軟。美元/印度盧比仍停留在自 2023 年 12 月 8 日以來的 82.70 至 83.20 之間數月下降趨勢通道內。
短期內,美元/印度盧比橫盤整理,走勢不定。值得注意的是,14 天相對強弱指標(RSI)徘徊在 50.0 中線附近,顯示該貨幣對的勢頭趨於平緩。
如果美元/印度盧比突破布林通道上軌 83.15,則可能反彈至下降趨勢通道上沿 83.20。若突破 83.20,將測試 1 月 2 日的高點 83.35,進而觸及 84.00 心理關卡。
另一方面,如果美元/印度盧比跌破布林帶下軌 82.90,則可能測試下降趨勢通道下限 82.70,隨後跌至 8 月 23 日低點 82.45。
今日美元兌主要貨幣對價格
下表顯示了今日美元兌主要貨幣對價格波動百分比。美元兌紐元匯率最強。
美元 | 歐元 | 英鎊 | 加幣 | 澳幣 | 日圓 | 紐西蘭元 | 瑞士法郎 | |
美元 | 0.10% | 0.02% | 0.07% | 0.10% | 0.05% | 0.16% | 0.04% | |
歐元 | -0.10% | -0.09% | -0.04% | -0.01% | -0.05% | 0.05% | -0.06% | |
英鎊 | -0.02% | 0.07% | 0.05% | 0.08% | 0.03% | 0.14% | 0.03% | |
CAD | -0.06% | 0.04% | -0.02% | 0.04% | -0.02% | 0.10% | -0.02% | |
澳幣 | -0.10% | 0.00% | -0.08% | -0.03% | -0.06% | 0.05% | -0.06% | |
日圓 | -0.05% | 0.07% | -0.03% | 0.01% | 0.05% | 0.10% | -0.01% | |
紐西蘭元 | -0.17% | -0.06% | -0.15% | -0.09% | -0.06% | -0.11% | -0.12% | |
瑞士法郎 | -0.04% | 0.06% | -0.03% | 0.02% | 0.05% | 0.00% | 0.11% |
熱圖顯示了主要貨幣對的波動百分比變化。基準貨幣從左列選取,報價貨幣從頂行選取。例如,如果投資者從左列選擇歐元,然後沿水平線移動到日元,則方框中顯示的百分比變化即為歐元/日圓波動。
印度盧比常見問題
驅動印度盧比的關鍵因素是什麼?
印度盧比(INR)是對外部因素最敏感的貨幣之一。原油價格(印度高度依賴進口石油)、美元價值(大部分貿易以美元進行)和外商投資水準都會對其產生影響。印度儲備銀行(RBI)直接幹預外匯市場以維持匯率穩定,以及印度儲備銀行設定的利率水平,也是盧比的主要影響因素。
印度儲備銀行的決策如何影響印度盧比?
印度儲備銀行(RBI)積極介入外匯市場,以維持匯率穩定,進而促進貿易。此外,印度儲備銀行也試圖透過調整利率將通貨膨脹率維持在 4% 的目標水準。較高的利率通常會使盧比走強。這是由於 "利差交易 "的作用,即投資者在利率較低的國家借款,然後將資金投放到利率相對較高的國家,並從中獲利。
影響印度盧比幣值的宏觀經濟因素有哪些?
影響盧比幣值的宏觀經濟因素包括通貨膨脹、利率、經濟成長率(國內生產毛額)、貿易平衡和外資流入。經濟成長率越高,海外投資越多,從而推高盧比的需求。貿易收支負值減少最終會導致盧比走強。較高的利率,尤其是實際利率(利率減去通貨膨脹率)對盧比也是有利的。風險環境會導致更多的外國直接投資和間接投資(FDI 和 FII)流入,這也有利於盧比。
通貨膨脹如何影響印度盧比?
較高的通膨率,特別是如果通膨率相對高於印度的同類國家,通常會對貨幣產生負面影響,因為它反映了供過於求導致的貨幣貶值。通貨膨脹還會增加出口成本,導致出售更多盧比購買外國進口商品,這對盧比是不利的。同時,較高的通膨率通常會導致印度儲備銀行(RBI)提高利率,由於國際投資者的需求增加,這對盧比是有利的。較低的通貨膨脹率則會產生相反的影響。