- 日本央行升息押注重燃，日圓吸引跟風買盤。
- 聯準會降息路徑不明確，使得美元多頭處於守勢。
- 市場焦點仍集中在周五公佈的重磅數據美國非農。
日圓（JPY）兌美元匯率連續第三天走高，並在週四亞洲時段跳升至近四周高點。本週稍早公佈的數據顯示，日本首都東京的消費者物價指數（CPI）從22個月的低點反彈，並在2月回到日本央行（BoJ）2%的目標之上。這種情況，加上人們猜測正在進行的年度薪資談判將導致連續第二年大幅加薪，並助長需求驅動型通膨，從而提高了人們對日本央行即將轉變政策立場的押注，並支撐了日元。
同時，有報告指出 日本央行可能在本月下調對消費和工廠產出的評估，而經濟疲軟的跡象凸顯了日本經濟復甦的脆弱狀態。此外，日本 1 月實質薪資連續第 22 個月出現萎縮，但這對日圓的看漲情緒幾乎沒有影響。另一方面，由於聯準會（Fed）降息路徑的不確定性，美元（USD）在 2 月初以來的最低水準附近徘徊。這進一步導致 美元/日圓匯率進一步跌破 149.00 關卡。
每日市場動向摘要：日本央行鷹派講話支撐日圓走勢
- 東京通膨率的上升重新激發了人們對日本央行最快將於本月放棄超寬鬆貨幣政策設定的押注，並繼續支撐日圓走勢。
- 日本時事通訊社週三報道稱，日本央行可能會考慮結束負利率，因為人們預期今年的薪資談判將取得堅實成果，從而刺激消費。
- 週四公佈的數據顯示，由於物價壓力減弱，1月日本工人的實際工資連續第22個月縮水，儘管縮水速度是一年多來最慢的。
- 日本央行決策者中川順子指出，在日本經濟朝著實現物價目標穩步邁進的同時，央行正在收集資訊以做出政策決定。
- 聯準會主席鮑威爾週三對美國立法者表示，央行將在今年降息，但希望看到更多證據顯示通膨水準正在降至目標2%。
- 明尼阿波利斯聯邦儲備銀行主席尼爾-卡什卡利（Neel Kashkari）表示，他已計劃在2024年降息兩次，並補充說，在宏觀數據強勁的情況下，可能會傾向於減少降息次數。
- 2月美國ADP就業人數變動增加 14 萬，少於預期的 15 萬，而薪資成長速度為兩年半以來最慢水準。
- 該數據顯示勞動力市場存在降溫跡象，並為聯準會今年稍後降息保留了可能性，這繼續打壓美元，並進一步打壓美元/日圓。
- 交易員們現在期待鮑威爾第二天在參議院銀行委員會的證詞，該證詞以及美國每周初請失業金人數和貿易平衡數據可能會為美元/日元提供一些動力。
- 不過，焦點仍將集中在週五公佈的備受關注的美國月度就業數據，即俗稱的非農就業報告（NFP）。
技術分析：美元/日圓回落至 12 月至 2 月漲勢的23.6%斐波那契位
從技術角度來看，繼短線數度失守 151.00 關口（即年線最高水準），隨後美元/日圓進一步下跌，對空頭有利。此外，日線圖上的震盪指標剛開始變得消極，支持近期美元/日圓進一步下跌的前景。去年 12 月至今年 2 月升勢的23.6%斐波那契位（約 148.40-148.35 區域）下方出現的一些後續賣盤將再次確認看跌前景，並將美元/日圓打壓至 148.00 關口。然後是 100 天簡單移動均線 (SMA)，目前位於 147.80 區域附近，如果美元/日元明確跌破該水平，將測試38.2%菲波納契位，位於 146.80 區域附近，中間支撐位於 147.00 整數附近。
另一方面，149.00 關卡現在可能構成直接的強阻力。若美元/日圓進一步上漲，都更有可能吸引新的賣家，並在 149.70 水平支撐突破點（現已轉為阻力位）附近受阻。也就是說，，如果出現一些跟進買盤，導致隨後走強突破 150.00 心理關口，將表明近期從年度最高水平以來的整理下跌已經結束，並使看漲交易者的傾向發生轉變。屆時，美元/日圓可能會突破 150.40-150.50 關口，並再次嘗試測試 151.00 整數關。
日圓常見問題
推動日圓走勢的關鍵因素是什麼？
日圓是全球交易量最大的貨幣之一。其價值大致取決於日本經濟的表現，但更具體地說，取決於日本央行貨幣政策、日本和美國債券殖利率息差或交易者的風險情緒等因素。
日本央行貨幣政策如何影響日圓？
日本央行的任務之一是控制貨幣，因此日本央行政策動向對日圓至關重要。日本央行有時會直接幹預貨幣市場，一般是為了降低日元幣值，但由於考慮到主要貿易夥伴的政治影響，日本央行通常不會這樣做。日本央行目前的超寬鬆貨幣政策以大規模刺激經濟為基礎，導致日圓對主要貨幣貶值。最近，由於日本央行與其他主要央行之間的政策背離越來越大，導致這一進程加劇，這些央行選擇大幅提高利率來對抗數十年來的高通膨水平。
日本和美國債券殖利率息差對日圓有何影響？
日本央行堅持超寬鬆貨幣政策的立場導致與其他央行，特別是與美國聯邦儲備委員會的政策背離不斷擴大。這支持了 10 年期美國和日本債券之間息差不斷擴大，從而有利於美元/日圓。
更廣泛的風險情緒如何影響日圓？
日圓通常被視為避險投資。這意味著，在市場緊張的時候，投資人更傾向於將資金投入日圓，原因是日圓具有所謂的可靠和穩定特性。在動盪時期，日圓相對於其他被視為投資風險較大的貨幣來講，其價值可能會走高。