- 在經濟日程表非常清淡的一天到來之前，美元盤整。
- 市場正在消化聯準會主席鮑威爾的鷹派言論。
- 美元指數進入 106.00 區域，不過可能會有小幅回檔。
美元指數（DXY）週三小幅回落，因為市場在與美國聯邦儲備委員會（美聯儲）的掰手腕比賽中獲勝的跡象越來越明顯。近期美債殖利率和美元的上行足以扭住美國聯邦儲備委員會 主席傑羅姆-鮑威爾（Jerome Powell）的手臂。鮑威爾週二表示，最近的數據顯示在抑制通膨方面缺乏進一步的進展，在考慮首次降息之前，還需要更長時間才能對物價增長降至目標值有足夠的信心。
在經濟數據方面，除了一些二線數據外，預計不會有對市場有影響的數據。更重要的是，聯準會發言人將在美國時段結束時登台，克裏夫蘭聯邦儲備銀行行長洛雷塔-梅斯特和聯準會理事米歇爾-鮑曼將發表演說。
每日市場動態摘要：鮑威爾動盪
- 4 月 12 日當週的抵押貸款銀行家申請週報已經公佈。上週該指數為 0.1%，本週為 3.3%，儘管利率水準有所上升。
- 美國財政部將於GMT時間 17:00 舉行 20 年期較長期債券拍賣。
- 聯準會的《褐皮書報告》將於GMT時間 18:00 發布。
- GMT時間 20:00，將公佈 2 月份的財政部國際資本（TIC）流動：
- 預計長期 TIC 淨流量將從 361 億美元增至 402 億美元。
- 1 月份 TIC 淨流入總額為 88 億美元，2 月尚無預測。
- 週三將有兩位聯準會發言人發表演說：
- 克利夫蘭聯邦儲備銀行行長洛雷塔-梅斯特（Loretta Mester）將於GMT時間 21:30 左右參加南富蘭克林圈對話。
- 聯準會理事米歇爾-鮑曼（Michelle Bowman）將於GMT時間 23:15 左右在華盛頓特區的國際金融研究所發表演說。
- 股市再次下跌，不過跌幅開始縮小。本交易日晚些時候，美國股票期貨甚至可能翻漲。
- 根據 CME 集團的聯準會觀察工具，聯準會在 5 月會議上維持利率不變的預期為 94.6%，而降息的可能性為 5.4%。看起來，市場正在從最鷹派的前景中緩和下來。
- 基準 10 年期美國公債的交易價格約為 4.65%。該基準從週二的高點 4.69% 回落。
美元指數技術分析：小幅回撤，大盤仍看漲
美元指數（DXY）週三略為回落。隨著聯準會主席鮑威爾確認開始降息所需的時間將長於預期，DXY 自上週 消費者物價指數數據公佈以來的漲勢可能會出現一些回調。預計會有一些回調，儘管美國利率較高與世界其他地區之間的利率差大幅擴大，應會使 DXY 保持在 104.00 以上的較高水平。
上檔方面，週二的新高 106.52 是首先要突破的水平。進一步上行並突破 107.00 整數關卡後，DXY 指數可能會在 107.35（10 月 3 日的高點）遇到阻力。
下檔方面，第一個重要價位是 105.88，這是自 2023 年 3 月以來的關鍵價位，週一該價位成為支撐位，證明了其重要性。再往下，105.12 和 104.60 也應作為支撐位，然後是55 天和 200 天簡單移動平均線 (SMA)， 分別位於 104.17 和 103.91。
美元常見問題
美元（USD）是美利堅合眾國的官方貨幣，也是許多其他國家的 "事實上 "貨幣，與當地紙幣一起流通。它是世界上交易量最大的貨幣，佔全球外匯交易總量的 88% 以上，根據 2022 年的數據，平均每天交易 6.6 兆美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史的大部分時間裡，美元一直以黃金為支撐，直到 1971 年《布雷頓森林協定》簽訂，黃金標準才被取消。
影響美元價值最重要的因素是由聯準會制定的貨幣政策。聯準會有兩項任務：實現價格穩定（控制通貨膨脹）和促進充分就業。聯準會實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通膨率高於聯準會 2% 的目標時，聯準會就會提高利率，這有助於美元升值。當通膨率低於 2% 或失業率過高時，聯準會可能會降低利率，對美元造成壓力。
在極端情況下，聯準會還可以印製更多美元，實施量化寬鬆政策（QE）。量化寬鬆是聯準會大幅增加陷入困境的金融體系中的信貸流量的過程。這是一種非標準的政策措施，用於銀行因擔心交易對手違約而不願相互借貸導致信貸枯竭的情況。當單純降低利率不可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是聯準會應對 2008 年大金融危機期間信貸緊縮的首選武器。它包括聯準會印製更多美元，主要用於從金融機構購買美國政府債券。量化寬鬆通常會導緻美元走軟。
量化緊縮（QT）是一個相反的過程，即聯準會停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券本金再投資於新的購買。它通常對美元有利。