- 地緣政治方面，市場迎來了一個非常平靜的周末，美元匯率在周一有所回落。
- 中東緊張局勢大幅緩解，引發股市反彈。
- 美元指數守住了近期在 106.00 附近的漲幅，但下行壓力正在增加。
美元在周一的交易大體持穩，由於伊朗沒有對以色列採取進一步報復行動，市場在周末保持相當平靜後鬆了一口氣。局勢緩和為風險資產（尤其是股票）本週一反彈走高提供了動力。在風險偏好的基調下，美元可能會有進一步回落的空間。
在經濟數據方面，本週一的行程非常緊湊，因為週四將公佈美國國內生產毛額（GDP），週五將公佈美國個人消費支出物價指數（PCE）。後者是本週最重要的數據，因為 PCE 是聯準會首選的通膨指標，如果再公佈一個紅紅火火的數據，可能會導致市場在考慮任何降息之前先將升息作為定價依據。
每日市場動態摘要：暫時享受
- 芝加哥聯邦儲備銀行全國活動指數將於格林威治時間 12:30 公佈。 2 月份的前值為 0.05。
- 美國財政部將於格林威治時間 15:30 拍賣 3 個月和 6 個月的國債。
- 在大宗商品領域，隨著中東緊張局勢的緩解，石油和天然氣期貨雙雙下跌。
- 股市則鬆了一口氣。日本和中國的亞洲股市整體上漲了 1%。歐洲股市與美國股票期貨走勢一致，當日上漲近 0.5%。
- 根據芝加哥商品交易所集團的聯準會觀察工具（FedWatch Tool），對聯準會 6 月貨幣政策不變的預期進一步鞏固，降息的可能性為 17%。
- 基準 10 年期美國公債的交易價格約為 4.64%，在上週五跌至 4.50%後進一步回升。
美元指數技術分析：利率差異仍是主要驅動因子
本週開始，美元指數（DXY）面臨一點拋售壓力。越來越多的交易商試圖賣出 DXY 的峰值，認為美元可能會跌回今年前三個月的較低水平，即 104.00-105.00 附近。本週末將公佈 PCE 通膨數據，在 PCE 數據出現令人驚喜的改善之前，市場可能會出現一定程度的寬鬆。
上排方面，上週二的新高 106.52 是需要突破的水平。進一步上行並突破 107.00 整數關卡後，美元指數可能在 10 月 3 日高點 107.35 遇阻。
下檔方面，第一個重要水準是 105.88，這是一個關鍵水準（自2023年3月以來，2023年11月達到峰值，最近得到了支持）。再往下走，105.12 和 104.60 也將成為55 天和 200 天簡單移動平均線 (SMA) 分別位於 104.17 和 103.91區域上方的支撐位。
美元常見問題
美元（USD）是美利堅合眾國的官方貨幣，也是許多其他國家的 "事實 "貨幣，在這些國家，美元與當地紙幣一起流通。它是世界上交易量最大的貨幣，佔全球外匯交易總量的 88% 以上，根據 2022 年的數據，平均每天交易 6.6 兆美元。第二次世界大戰後，美元取代英鎊成為世界儲備貨幣。在其歷史的大部分時間裡，美元一直以黃金為支撐，直到 1971 年《布雷頓森林協定》簽訂，黃金標準才被取消。
影響美元價值最重要的因素是由聯準會制定的貨幣政策。聯準會有兩項任務：實現價格穩定（控制通貨膨脹）和促進充分就業。聯準會實現這兩個目標的主要工具是調整利率。當物價上漲過快，通膨率高於聯準會 2% 的目標時，聯準會就會提高利率，這有助於美元升值。當通膨率低於 2% 或失業率過高時，聯準會可能會降低利率，對美元造成壓力。
在極端情況下，聯準會還可以印製更多美元，實施量化寬鬆政策（QE）。量化寬鬆是聯準會大幅增加陷入困境的金融體系中的信貸流量的過程。這是一種非標準的政策措施，用於銀行因擔心交易對手違約而不願相互借貸導致信貸枯竭的情況。當單純降低利率不可能達到必要的效果時，這是最後的手段。這是聯準會應對 2008 年大金融危機期間信貸緊縮的首選武器。它包括聯準會印製更多美元，主要用於從金融機構購買美國政府債券。量化寬鬆通常會導緻美元走軟。
量化緊縮（QT）是一個相反的過程，即聯準會停止從金融機構購買債券，不再將其持有的到期債券本金再投資於新的購買。它通常對美元有利。