• 基於圍繞澳洲儲備銀行利率軌跡的鷹派情緒，澳幣繼續走強
  • 澳元 10 年期公債殖利率觸及 21 週高點 4.59%，澳元應聲上漲。
  • 美元反彈可能是因為市場情緒轉向風險厭惡。

週五，澳幣兌美元連續第五日上漲。澳洲儲備銀行（RBA）的鷹派立場獲得越來越多的支持，澳元兌美元因此獲得上漲動力。道明證券（TD Securities）的重新評估加強了這種情緒，該評估將澳儲行的降息預期從 11 月推遲到了 2025 年 2 月。

由於澳洲公債殖利率上升，10 年期公債殖利率達到4.59% 的21 週新高，澳元進一步走強，這一飆升歸因於週三公佈的澳洲消費者物價指數（CPI）數據超出預期，並引發了圍繞澳洲央行的鷹派情緒。

衡量美元（USD）對六種主要貨幣表現的美元 指數（DXY）反彈，可能受到轉為風險厭惡情緒的影響。然而，由於美國公債殖利率向下修正，導緻美元走軟，美元指數漲幅可能有限。

儘管美國週四公佈的初步數據好壞參半，包括第一季核心個人消費支出物價指數（PCE）高於預期，第一季GDP年率增幅低於預期，但美元仍保持低迷。

市場的注意力現在轉向定於週五公佈的美國 3 月份個人消費支出（PCE）物價指數數據。投資者將評估該數據對通膨壓力的影響以及對美國 貨幣政策的潛在影響，預計該數據將成為市場關注的焦點。

每日摘要市場動態：澳幣因澳洲儲備銀行鷹派政策而升值

  • 第一季，美國國內生產毛額年化成長率（Q1）放緩，為 1.6%，前值為 3.4%。這一數字低於市場預期2.5%。 GDP 成長減速表明，各經濟部門可能面臨不利因素或成長放緩。
  • 美國消費者物價表現出韌性，最新數據顯示，第一季個人消費支出物價指數年率成長3.7%。高於市場預期3.4%及前值2.0%。消費者物價的持續上行可能表示通膨壓力仍在持續，這可能會影響聯準會的貨幣政策決策。
  • 截至 4 月 19 日的一周，美國初次申請失業救濟人數大幅下降，減少了 5,000 人，降至 207,000 人。這一數字是兩個月來的最低水平，低於市場預期的21.4 萬和前值21.2 萬。申請失業救濟人數意外下降表示勞動市場正在走強，這意味著裁員人數減少，招募活動可能增加。
  • 根據 CME FedWatch 工具，聯準會在 6 月會議上維持利率不變的可能性從週三的 83.5%上升至 85.2%。
  • 西太平洋銀行（Westpac）首席經濟學家、澳洲儲備銀行（Reserve Bank of Australia）前助理行長（經濟）盧西-艾利斯（Luci Ellis）指出，3 月季度通膨略超預期。西太平洋銀行預計，理事會將在 5 月維持利率不變，並將首次降息的預測日期從今年 9 月調整為 11 月。
  • 3 月份，澳洲消費者物價指數（CPI）較去年同期上升至 3.5%。雖然這一數字超過了預期的 3.4%，但也是四個月以來的最高水準。上升的主要原因是住房和交通價格上漲加快；
  • 剔除波動較大的項目和旅行，3 月份澳洲月度 CPI 指標從 2 月份的 3.9% 上升至 4.1%。儘管通膨率有所上升，但仍未達到澳洲儲備銀行設定的 2% 至 3% 的目標範圍，這表明在實現理想的物價穩定水平方面仍面臨挑戰。

技術分析：澳幣維持在 0.6500 以上

澳幣週五交投於 0.6520 附近。該貨幣對已突破對稱三角形形態，14 天相對強弱指數（RSI）位於 50 水平之上，支持這一看漲前景。

澳幣/美元貨幣對的回調阻力位可能在 0.6553 水準。若突破0.6553，澳元/美元將逼近0.6600心理關卡，並瞄準0.6639附近的三角形上邊界。

下檔方面，0.6500 心理價位附近預計會有短期支撐。跌破這一水平可能會導致進一步的下行勢頭，下一個重要支撐區域在 0.6443 附近，然後是 4 月份低點 0.6362 的進一步支撐。

澳元/美元：日線圖

本週澳幣價格

下表顯示了本週澳幣兌上市主要貨幣的百分比變化。澳幣兌日圓匯率最強。

  美元 歐元 英鎊 加幣 澳幣 日圓 紐元 瑞郎
美元   -0.59% -0.99% -0.60% -1.47% 0.90% -0.93% 0.24%
歐元 0.59%   -0.40% -0.01% -0.88% 1.48% -0.34% 0.83%
英鎊 0.98% 0.40%   0.39% -0.49% 1.87% 0.05% 1.22%
加幣 0.60% 0.01% -0.38%   -0.86% 1.49% -0.33% 0.84%
澳幣 1.45% 0.88% 0.49% 0.88%   2.33% 0.53% 1.71%
日圓 -0.91% -1.49% -1.90% -1.51% -2.38%   -1.84% -0.66%
紐元 0.91% 0.35% -0.06% 0.34% -0.54% 1.80%   1.18%
瑞郎 -0.24% -0.84% -1.24% -0.84% -1.73% 0.66% -1.18%  

熱圖顯示了主要貨幣之間的百分比變化。基準貨幣從左欄選取，報價貨幣從頂行選取。例如，如果您從左列選擇歐元，然後沿水平線移動到日元，則方框中顯示的百分比變化將代表歐元（基準）/日元（報價）。

澳元常見問題

澳幣（AUD）最重要的因素之一是澳洲儲備銀行（RBA）設定的利率水準。由於澳洲是一個資源豐富的國家，另一個關鍵驅動因素是其最大出口產品鐵礦石的價格。澳洲最大的貿易夥伴中國經濟的健康狀況，以及澳洲的通貨膨脹率、成長率和貿易平衡也是一個因素。市場情緒--投資者是選擇風險較高的資產（風險偏好）還是尋求避險（風險厭惡）--也是一個因素，風險偏好對澳幣有利。

澳洲儲備銀行（RBA）透過設定澳洲銀行之間的貸款利率水準來影響澳幣（AUD）。這將影響整個經濟的利率水準。澳洲央行的主要目標是透過上下調整利率來維持 2-3% 的穩定通膨率。與其他主要央行相比，相對較高的利率會支持澳元，反之則會支持相對較低的利率。澳洲央行也可以利用量化寬鬆政策和緊縮政策來影響信貸條件，前者對澳元不利，後者對澳元有利。

中國是澳洲最大的貿易夥伴，因此中國經濟的健康狀況對澳幣（AUD）的價值有重大影響。當中國經濟發展良好時，就會從澳洲購買更多的原料、商品和服務，提升對澳元的需求，並推高澳元的價值。而當中國經濟成長不如預期時，情況則剛好相反。因此，中國經濟成長數據的好壞往往會對澳元及其貨幣對產生直接影響。

鐵礦石是澳洲最大的出口產品，根據 2021 年的數據，每年出口額達 1,180 億澳元，主要目的地是中國。因此，鐵礦石的價格可以成為澳元的推動力。一般來說，如果鐵礦石價格上漲，澳元也會上漲，因為貨幣的總需求會增加。如果鐵礦石價格下跌，情況則相反。鐵礦石價格越高，澳洲貿易平衡出現正數的可能性就越大，這對澳元也是有利的。

貿易差額是一個國家的出口收入與進口支付之間的差額，它是影響澳幣價值的另一個因素。如果澳洲生產的出口商品非常搶手，那麼其貨幣就會升值，這完全是由於外國買家購買澳洲出口商品的需求與澳洲購買進口商品的支出之間產生了盈餘。因此，正的淨貿易差額會使澳元升值，如果貿易差額為負，則會產生相反的效果。